CACIB accompagne la République du Chili pour le 1er Sustainability-Linked Bond mondial intégrant un indicateur de performance lié à la biodiversité

La transaction comprenait 1,5 milliard d'euros d'obligations liées au développement durable Long 10 ans, aux côtés de tranches conventionnelles en EUR et USD, et marque une étape importante dans la finance souveraine durable.

Il s’agit du tout premier SLB à intégrer un indicateur clé de performance unique lié à la biodiversité, aligné sur l'engagement « 30x30 » du Cadre mondial de la biodiversité de Kunming-Montréal du Chili. L'obligation vise à la fois l'expansion des zones terrestres protégées et la gestion efficace de ces zones, renforçant ainsi le lien entre financement et résultats en matière de biodiversité.

Les deux objectifs de performance en matière de durabilité liés à la biodiversité ont reçu les évaluations les plus élevées de Sustainalytics, notés « Very Strong » et « Highly Ambitious ».

La tranche liée au développement durable a été sursouscrite 3,4 fois, reflétant le fort appétit des investisseurs pour des instruments souverains ESG innovants et de haute qualité. La SLB présente également un mécanisme innovant de coupon progressif/dégressif, liant directement les caractéristiques financières de l'obligation à la performance du Chili par rapport à ses objectifs de biodiversité.