Le Gouvernement de Hong Kong émet la première obligation verte tokenisée multidevise au monde

Le Gouvernement de la Région Administrative Spéciale (RAS) de Hong Kong de la République populaire de Chine a émis pour environ 6 milliards de dollars de Hong Kong d’obligations vertes tokenisées libellées en quatre devises : dollar de Hong Kong, dollar américain, renminbi et euro. Il s’agit de la première émission d’obligation tokenisée multidevise au monde ainsi que de la deuxième pour le Gouvernement de la RAS de Hong Kong après une émission inaugurale Will open in a new tab en février 2023.

Crédit Agricole CIB, qui est l’un des participants directs de la plateforme, est intervenu en tant que banque de structuration verte conjointe, coordinateur global conjoint, co-chef de file et co-teneur de livre dans le cadre de cette transaction. Les participants directs à la plateforme, dont Crédit Agricole CIB fait partie, peuvent détenir les titres juridiques de ces obligations vertes tokenisées.

Ces dernières années, le marché a vu un nombre croissant d’émissions d’obligations tokenisées. Dans le cadre de cette première émission d’obligation tokenisée multidevise au monde, le Gouvernement de la RASHK a encore réalisé plusieurs avancées majeures. 

Parmi celles-ci :

• Des interactions multiplateformes avec l’Unité centrale des marchés monétaires (Central Moneymarkets Unit, UMC), Euroclear et Clearstream, favorisant l’interopérabilité entre les différentes plateformes et entre les dépositaires centraux de titres traditionnels.
• La rationalisation du processus d’émission en utilisant un format tokenisé natif, éliminant la nécessité d’émettre d’abord l’obligation auprès d’un dépositaire central de titres traditionnels, puis de la convertir au format tokenisé.
• Afin d’améliorer la transparence et l’accessibilité des informations, les utilisateurs peuvent consulter les documentations associées à la durabilité, y compris le cadre des obligations vertes et les rapports d’examen par des tiers, sur la plateforme d’actifs tokenisés.

Outre leurs caractéristiques digitales, ces obligations vertes tokenisées ont été proposées dans le cadre du Programme d’obligations vertes du Gouvernement de la RASHK. Les fonds seront utilisés pour financer et/ou refinancer divers projets écologiques qui soutiennent le développement durable de Hong Kong. 

Cette émission multidevise durable tokenisée exceptionnelle a permis d’offrir plus de diversité dans l’offre d’investissements et a suscité une participation beaucoup plus importante de la part des investisseurs.

Chez Crédit Agricole CIB, notre objectif est d’offrir à nos clients les meilleurs produits et services. Nos experts, récompensés par de nombreux prix, ont notamment une vaste expérience sur le marché obligataire et durable de Hong Kong :

• Crédit Agricole CIB participe à la rédaction du premier livre blanc sur la finance durable de L'Alliance for Green Commercial Banks
• Nous avons accompagné la Hong Kong Mortgage Corporation dans l’émission de la plus grande obligation sociale d’Asie et la RAS de Hong Kong dans l’émission de la première obligation verte tokenisée émise par un gouvernement au monde
• Crédit Agricole CIB désigné meilleure banque en matière d’ESG à Hong Kong en 2023 par Asiamoney Will open in a new tab