Crédit Agricole S.A. réalise sa 9e émission d’obligation panda

Réalisations clients

Cette émission traduit notre ambition stratégique de renforcer notre présence sur les marchés financiers chinois et de soutenir l'internationalisation du renminbi (RMB).

Le 15 juillet, Crédit Agricole S.A. a émis avec succès une obligation panda* en trois tranches, d'un montant total de 6 milliards de RMB. Cette opération a suscité une forte demande avec un carnet d'ordres sursouscrit à hauteur de 15,9 milliards de RMB, émanant principalement de banques commerciales et de banques d’Etat, de sociétés de valeurs mobilières, de fonds publics, de gestionnaires d'actifs et de banques étrangères. Cette forte demande souligne la confiance des investisseurs dans le marché du crédit chinois et renforce le rôle croissant du RMB en tant que devise stable et reconnue à l’échelle internationale.

Cette opération a établi plusieurs nouveaux records sectoriels :

  • Plus grande émission unique réalisée par une institution  financière à capitaux entièrement étrangers,
  • Première émission d’obligations panda en trois tranches,
  • Première tranche à 7 ans émise par une institution financière.

Crédit Agricole CIB a agi en qualité de chef de file et teneur de livre conjoint sur cette transaction.

Depuis sa première émission d’obligations panda en 2019, Crédit Agricole S.A. a réalisé neuf émissions, levant au total 19 milliards de RMB répartis sur 12 tranches. En tant que première banque d'importance systémique mondiale (G-SIB) à avoir fait son entrée sur le marché des obligations panda, Crédit Agricole S.A. s'est imposé comme l'émetteur le plus actif et la première institution financière internationale en termes de volume sur ce marché, témoignage de son engagement constant et de la confiance des investisseurs.

Fort de la dynamique soutenue du marché des obligations panda au premier semestre 2026, Crédit Agricole S.A. a obtenu début juillet l'approbation de la Banque de la République Populaire de Chine pour un programme d'émission d’obligations panda d'un montant de 20 milliards de RMB.

*obligations libellées en renminbi émise en Chine par des entités étrangères.

Citation

La Chine occupe une place centrale dans la stratégie mondiale du groupe Crédit Agricole. En tant qu'émetteur établi sur le marché des obligations panda, nous restons déterminés à soutenir le développement du marché obligataire onshore chinois. Nos émissions régulières témoignent également de notre engagement à accompagner la réforme financière et l'ouverture du pays, démontrant notre connaissance approfondie du marché local tout en renforçant la confiance du groupe Crédit Agricole dans le marché chinois sur le long terme.

Olivier Bélorgey

Directeur général délégué & Directeur financier, Crédit Agricole CIB

Citation

Cette émission obligataire illustre l'engagement à long terme du Groupe en Chine, aux côtés de sa filiale Crédit Agricole CIB. Dans le contexte de poursuite de l'ouverture et du développement du marché financier chinois, le Groupe et nous-mêmes sommes profondément engagés dans l'internationalisation du RMB, en mobilisant des instruments transfrontaliers libellés en renminbi, dont les obligations panda. Cette émission marque non seulement une nouvelle étape dans le développement du marché des obligations panda, mais aussi le début d'une nouvelle phase dans notre développement commercial et notre expansion en Chine.

Nicolas Vix

Senior Country Officer for China, Crédit Agricole CIB

Citation

Nous tenons à exprimer notre sincère gratitude à l'ensemble des parties prenantes ayant contribué à cette émission. Leurs efforts conjoints ont permis de mener à bien cette opération. Nous adressons également nos remerciements les plus sincères aux dirigeants et aux autorités compétentes derrière les équipes de souscription pour leur soutien. Nous nous réjouissons de poursuivre cette collaboration à l'avenir, et de contribuer ensemble à l'ouverture financière et à l'internationalisation à grande échelle du renminbi.

June Li

Responsable coverage Institutions Financières en Chine, Crédit Agricole CIB

Réalisations clients
#AsiePacifique#Chine
  • Réalisations clients
    Article17/07/2026

    Crédit Agricole CIB renforce sa position mondiale sur le marché des Institutions Financières avec deux classements Top 5 dans l'enquête Euromoney 2026

  • Réalisations clients
    Article15/07/2026

    Crédit Agricole CIB accompagne la Banque Asiatique de Développement dans l'émission de sa première obligation « solutions numériques »

  • Réalisations clients
    Article18/06/2026

    Crédit Agricole CIB accompagne la plus importante émission d’obligations vertes en euros non souveraines en Asie hors Japon par MTR Corporation