Tata Chemicals, troisième producteur mondial de carbonate de sodium, a racheté à GCIP son activité carbonate de sodium pour un montant d’environ USD 1,1 milliard.

Avant cette opération, Calyon avait déjà évoqué avec Tata le financement d’acquisitions potentielles aux Etats-Unis. En février 2008, Tata Chemicals a ainsi mandaté Calyon pour structurer et souscrire un prêt à moyen terme de USD 500 millions ainsi qu’un crédit-relais de USD 350 millions, refinancé par l’actuel prêt sans recours de USD 300 millions (échéance 6 ans, durée moyenne 4 ans).

L’opération a rencontré un vif succès, sept banques se partageant le rôle principal de la syndication. Malgré un contexte difficile, le refinancement de USD 300 millions a été finalisé en novembre 2008, dans les délais fixés par Tata Chemicals. Ce succès atteste de la crédibilité de l’activité de GCIP, de sa nouvelle maison mère Tata Chemicals, et du groupe Tata dans son ensemble.

Cette transaction est la concrétisation de la stratégie de Calyon qui entend diversifier ses relations avec le groupe Tata. Elle est le résultat d’une collaboration étroite entre les équipes coverage, acquisition et syndication de crédit. Le client a particulièrement apprécié la contribution et la réactivité de la Banque. Motif de satisfaction supplémentaire, le magazine « The Asset » a décerné à cette opération (financement avec recours, crédit relais et refinancement) le prix de « meilleure transaction de l’année en Inde ».