Calyon Saudi Fransi Ltd (CSFL) a arrangé une émission obligataire de SAR 3,5 milliards pour Gulf International Bank (GIB). CSFL a agi conjointement avec Riyadh Capital, Samba Capital and Gulf International Bank. La durée de l'emprunt obligataire est de 5 ans.

Cette opération est originale car elle a été valorisée à 110 au dessus du SAIBOR (Saudi Interbank Offer Rate) pour une durée de 5 ans. Par comparaison, GIB avait lancé en novembre 2009, une émission à 3 ans valorisée à 127.5 au dessus du SAIBOR.

D’un montant initial de SAR 3 milliards (EUR 643 millions), l’opération a été sursouscrite à hauteur de 80% en une journée, et finalement portée à SAR 3,5 milliards.

Créée à Bahreïn en 1975, GIB est désormais détenue à hauteur de 97,2% par le Royaume d’Arabie Saoudite, au travers de Public Investment Fund. La banque est agréée par la Banque centrale de Bahreïn en tant qu’établissement classique exerçant des activités de banque de grande clientèle. GIB intervient dans le financement de projet et le trade finance et est un acteur de premier plan sur le marché régional de la syndication de crédit. GIB exerce également des activités de banque d’investissement, de marchés de capitaux et de gestion d’actifs. Elle est notée A par Fitch, A3 par Moody’s et BBB+ par Standard and Poor’s.