Crédit Agricole CIB est intervenu en qualité de teneur de livre de la dernière émission obligataire de Glencore.

Le 11 mars 2010, Glencore a décidé de profiter de conditions de marché attractives et de la nette amélioration des CDSUn Credit Default Swap (CDS) est un contrat par lequel un vendeur de protection (Protection Seller) s'engage, contre le paiement d'une prime, en cas d'événement (credit event) affectant la solvabilité d'une entité de référence (Reference Entity), à dédommager l'acheteur (Protection Buyer). pour lancer une émission obligataire de EUR 750 millions. Face à l’appétit du marché, la société a finalement choisi de placer EUR 1,25 milliard d’obligations à 7 ans, assorties d’un coupon de 5,25%.

Cette émission, la plus importante jamais réalisée par Glencore sur les marchés de dette publics, s’est déroulée avec succès. Destinée aux investisseurs institutionnels, elle a été placée essentiellement au Royaume-Uni et en Europe continentale.

Ce rôle de teneur de livre permettra à Crédit Agricole CIB d’élargir sa relation avec Glencore, l’un des premiers fournisseurs mondiaux de matières premières destinées aux industriels.