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18.06.2012 / ALLEMAGNE / MARCHÉ DE LA DETTE ET ORIGINATION OBLIGATAIRE


Mai 2012 - Emission d'obligations hypothécaires pour Deutsche Pfandbriefbank AG


Le 24 mai 2012, Deutsche Pfandbriefbank a procédé à l'émission d'un PfandbriefObligation hypothécaire allemande d’une échéance de 7 ans et d'un volume fixe de 500 millions d'euros, assortie d'un spread de 60 points de base au-dessus du mid-SwapOpération par laquelle deux intervenants vont échanger des flux financiers, par exemple, un taux d'intérêt contre un autre (swap de taux) ou une devise contre une autre..
 
Crédit Agricole CIB, Commerzbank, Landesbank Baden-Württemberg et UniCredit sont intervenus en qualité de teneurs de livres associés. 
La transaction a rencontré un grand succès et a été nettement sursouscrite, avec plus de 80 ordres équivalant à plus de 1,3 milliard d'euros. 
 
Le Pfandbrief a été particulièrement prisé par les investisseurs germanophones (80% d'Allemands et 5% d'Autrichiens/Suisses). Les investisseurs asiatiques et britanniques ont représenté chacun 3% de la demande, le Benelux 2% et les autres pays 2% également. En termes de profil, les investisseurs étaient majoritairement des banques et des fonds d'investissement (41% et 40% respectivement), suivis de banques centrales (11%). Ensemble, les entreprises et les investisseurs particuliers ont représenté 7% de la demande.
 
Deutsche Pfandbriefbank est une banque européenne de premier plan spécialisée dans le crédit immobilier et le financement d'investissements publics. Le principal outil est le Pfandbrief, dont la banque est l'un des plus gros émetteurs sur le marché. Deutsche Pfandbriefbank est présent en Allemagne et dans d'autres pays européens.