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26.07.2012 / TRANSPORT AÉRIEN ET FINANCEMENT RAIL


Mai 2012 - Crédit Agricole CIB finance deux Airbus A380-800 pour Air France


En mai 2012, Crédit Agricole CIB a finalisé avec succès le financement innovant de deux Airbus A380-800 pour Air France.



Le 2 mai, Crédit Agricole CIB a arrangé un crédit-bail de droit français d'une durée de 15 ans, associé à un crédit à l'exportation sur 12 ans libellé en euro et garanti par ECGDLe Export Credits Guarantee Department est l'Agence de crédit à l'exportation britannique. Cette agence est rattachée au Secrétaire d'État au commerce, à l'innovation et au savoir-faire (Secretary of State for Business, Innovation and Skills). L'ECGD est investi de ses pouvoirs depuis la loi de 1991 sur les Garanties à l'investissement et à l'exportation et soumet ses activités à l'approbation du Trésor britannique. et Euler-Hermes, pour financer l'achat d'un A380-800 (MSN 99, millésime 2012) par Air France. La Banque est intervenue en qualité de coordinateur global, arrangeur du crédit-bail, unique apporteur de fonds propres, agent de la facilité, agent des sûretés, arrangeur associé et prêteur pour le crédit export. DekaBank et Helaba sont également intervenus en tant qu'arrangeurs associés et prêteurs pour le crédit export.

En décembre 2011, Crédit Agricole CIB avait déjà finalisé le tout premier crédit export d'Air France pour un Airbus A380 (MSN 64). À l'époque, l'opération avait également été associée à un crédit-bail de droit français. Le financement de ces A380 entre dans le cadre de l'autorisation exceptionnelle dont bénéficie Air France par rapport à la règlementation du pays d'origine du crédit à l'exportation, qui reste le cadre juridique de référence.

Le 25 mai, Crédit Agricole CIB a arrangé un crédit-bail de droit japonais sur 10 ans avec option d'achat (JOLCO) et associé à un crédit commercial senior libellé en euro pour le premier A380-800 (MSN 33, millésime 2009) livré à Air France. La Banque est intervenue en qualité de coordinateur global, arrangeur de crédit-bail, agent de la facilité, agent des sûretés et  chef de file. Natixis et SMBC sont arrangeurs associés de ce crédit.

L'A380-800 est un avion essentiel de la flotte d'Air France : il assure des vols long-courriers à fort trafic, comme ceux reliant New York, Washington, Tokyo, Johannesbourg, Montréal, Singapour et Los Angeles.