Le 1er décembre 2011, Crédit Agricole CIB est intervenu en qualité de teneur de livres associé dans le cadre d’une émission obligataire en deux tranches libellée en euros en faveur de Petrobras. Cette transaction comprend une tranche à 6 ans, de 1,25 milliard d’euros et une tranche à 10 ans, s’élevant à 600 millions d’euros.

Le livre d’ordres s’est révélé massif et varié, atteignant plus de 4,75 milliards d’euros et plus de 590 ordres sur les deux tranches. Jamais un émetteur brésilien n’avait réalisé de transaction en euros aussi importante. La grande majorité des investisseurs étaient des acheteurs européens de catégorie investment grade, ce qui a permis à Petrobras de diversifier ses sources de liquidités au-delà de sa base habituelle d’investisseurs en dollars et issus des marchés émergents.

Trois jours après son émission en euros, Petrobras a pris la décision d’émettre une obligation libellée en livres sterling, d’un montant de 700 millions de livres sterling et d’une durée de 15 ans, avec un livre d’ordres de 1 milliard de livres sterling. Crédit Agricole CIB a également été mandaté en tant que teneur de livres associé.

"Nous sommes fiers d’accompagner à nouveau Petrobras dans une transaction historique, l’émission en euros/livres sterling la plus importante jamais réalisée par une entreprise brésilienne, après deux autres opérations d’envergure l’année dernière : en septembre 2010, la plus importante augmentation de capital de l’histoire et en janvier 2011 l’émission obligataire (individuelle) la plus importante opérée sur le continent américain. Cette nouvelle transaction illustre parfaitement l’efficace collaboration de nos équipes au Brésil, à New York et à Londres" précise Denis Demange, banquier conseil.

Petrobras est l’une des premières compagnies pétrolières et gazières intégrées d’Amérique latine et la première entreprise brésilienne. Ses activités couvrent l’exploration, la production, le raffinage, le transport et la distribution. Petrobras est le numéro un mondial du forage en eau profonde, avec une part de marché de 20%. Le groupe emploie plus de 76 000 personnes dans 26 pays.