Le 19 février, Crédit Agricole CIB a été teneur de livre associé d’une émission de PfandbriefeLes Pfandbriefe allemandes, dont l'origine remonte à 1769 et dont le régime actuel est fixé par une loi révisée en 1998, sont des obligations adossées à des actifs de très bonne qualité, principalement des prêts immobiliers comprenant une clause d'hypothèque sur les immeubles financés ainsi que des prêts à l'État, aux collectivités locales allemandes (prêts communaux) et autres personnes publiques. à 5 ans pour WestLB. D’un montant de EUR 1 milliard, cette émission jumbo est adossée à des prêts du secteur public.

 

L’opération a été un succès. Face à l’appétit des investisseurs, WestLB a pu lever sans difficulté le montant prévu initialement de EUR 1 milliard. La taille de l’émission et son prix ont été soigneusement fixés de manière à garantir une bonne performance sur le marché secondaire.

 

L’émission a été souscrite par un large panel de 80 investisseurs. Si l’Allemagne est majoritaire (80%), la participation du Benelux, du Royaume-Uni et de l’Italie est loin d’être négligeable. Les banques et caisses d’épargne ont souscrit 50% du montant, les banques centrales 24% et les sociétés de gestion 18%.

Crédit Agricole CIB entretient une relation pérenne avec WestLB, dans plusieurs domaines d’activités. Ce mandat de teneur de livre associé, qui témoigne de la qualité des liens entre les deux établissements, permettra de rehausser considérablement la visibilité de Crédit Agricole CIB sur le marché allemand des Pfandbriefe.

 

WestLB AG est une banque commerciale européenne et un prestataire de services financiers solidement implanté en Rhénanie du Nord-Westphalie, le plus vaste état fédéral d’Allemagne. WestLB fait office d’institution centrale pour les caisses d’épargne de Rhénanie du Nord-Westphalie et du Brandebourg et, grâce à sa présence internationale, constitue leur lien avec les marchés financiers internationaux.