Actualités › Réalisations

Actualités › Réalisations

Close

26.03.2010 / FRANCE / RESSOURCES NATURELLES, INFRASTRUCTURE ET ÉLECTRICITÉ


Crédit Agricole CIB pilote le financement du GSM-R, premier contrat ferroviaire en PPP jamais signé en France


En février 2010, Crédit Agricole CIB a signé le volet financier du contrat de partenariat public-privé (PPPLe Partenariat Public-Privé est un mode de financement par lequel une autorité publique fait appel à des prestataires privés pour financer et gérer un équipement assurant ou contribuant au service public.) de modernisation du réseau de télécommunication ferroviaire entre Réseau Ferré de France (RFF) et Vinci Concessions, Vinci Energies, Axa Infrastructure funds, TDF et SFR.

Le financement a été souscrit à 100% par Crédit Agricole CIB, qui intervient en tant que teneur de livres, coordinateur, banque de couverture, agent de la facilité, agent des sûretés, agent coordinateur des créanciers et teneur de compte. Aux côtés de Crédit Agricole Leasing (qui intervient en tant que chef de file), Crédit Agricole CIB conserve une participation de EUR 121 millions sur les EUR 567 millions prêtés par un pool de banques comprenant Bayern LB, Banca IMI, BBVA, Dexia, KFW, SMBC et Santander, dont les participations finales s’élèvent à EUR 65 millions environ.

Ce projet est le premier PPP jamais conclu en France. Crédit Agricole CIB travaille sur d’autres grands projets ferroviaires dans lesquels il espère aussi jouer un rôle de premier plan. Il s’agit notamment des projets de TGV Tours-Bordeaux et Bretagne-Pays de la Loire, du contournement de Nîmes et de Montpellier, du Tram-Train de la Réunion et de l’Express CDG. Le projet GSM-R est à ce jour le projet PPP le plus important jamais conclu en France et le premier qui implique la BEI et le Fonds d’Epargne de la Caisse des Dépôts et Consignations. Ces deux établissements ont financé la totalité du volet loi Dailly de la transaction.

Crédit Agricole CIB suit ce projet depuis le début, c'est-à-dire 2006. Afin d’emporter la décision finale du Consortium, la Banque a proposé un financement intégralement souscrit, ce qui a été d’autant plus décisif en pleine crise Lehman Brothers fin 2008, et alors qu’aucun autre établissement bancaire n’était disposé à proposer un financement avec prise ferme. Le soutien constant de Crédit Agricole CIB tout au long de 2009 a permis de faire avancer le dossier et de syndiquer l’opération avec succès. La clôture du financement est intervenue récemment.

Cette opération emblématique confirme le leadership mondial de Crédit Agricole CIB dans le financement de projets d’infrastructure. Elle témoigne également de la capacité de la Banque et de sa détermination à proposer à ses clients des transactions innovantes et sophistiquées, y compris dans un contexte difficile.



EN SAVOIR +


Crédit Agricole Leasing est une filiale du Groupe Crédit Agricole qui intervient également dans le financement de projets PPP en France.

Ses équipes sont reconnues pour leur capacité à structurer et piloter le financement de transactions mobilisant entre EUR 60 et 100 millions de dette.