Le 14 avril 2010, Crédit Agricole CIB a mené en tant que teneur de livre associé, aux côtés de cinq autres banques, une émission de dette subordonnée en faveur d’Axa.
 

Cette dette subordonnée d’un montant de EUR 1,3 milliard et d’une maturité de 30 ans est notée BBB+ par Standard & Poor’s. Elle a été structurée pour répondre aux exigences d’éligibilité en capital Tier 2 sous Solvency II.
 

Son placement a rencontré un vif succès puisque l’émission, qui offre un coupon fixe de 5,25%, a été souscrite plus de six fois par les investisseurs.
 

Elle est destinée au refinancement de titres existants qu’Axa souhaite rembourser par anticipation sur les douze prochains mois.
 

Crédit Agricole CIB a mené à bien la première émission de dette subordonnée de 2010 confirmant ainsi sa position de leader en émissions de dettes senior et subordonnées en euros dans le secteur de l’assurance.
 

« Cette opération confirme également notre volonté de rester présents aux côtés du groupe AXA et de l’accompagner dans ses choix stratégiques liés aux nouvelles évolutions règlementaires du secteur » précise Olivier Aubertin, Banquier Conseil.