En mars 2010, Crédit Agricole CIB est intervenu en qualité de co-chef de file et teneur de livre des facilités senior servant à financer le rachat de Pets at Home Group Ltd par Kohlberg Kravis Roberts & Co (KKR).

 

KKR a finalisé le rachat par LBOLeveraged buy-out : Un rachat d'entreprise par effet de levier est l'acquisition de toutes les parts d'une société financées en grande partie par des fonds empruntés. de Pets at Home Group Ltd à Bridgepoint Capital. Le prix d’acquisition, de l’ordre de GBP 1 milliard, a été financé par des facilités senior de GBP 345 millions et des facilités mezzanines à terme de GBP 135 millions, le solde étant financé par fonds propres.

 

Crédit Agricole CIB a garanti un tiers des facilités senior, aux côtés de Nomura International plc et de KKR Capital Markets Ltd.

 

Les facilités senior comprennent :

 

Le marché a réservé un excellent accueil à la transaction. La syndication des facilités senior s’est effectuée avec un franc succès puisque ces facilités ont été sursouscrites.

 

Cette transaction est à la fois l’une des plus importantes opérations de capital-investissement des douze derniers mois et l’une des premières transactions ayant été souscrite en totalité sur le marché européen des LBO durant cette période.

 

 

Créé en 1991, Pets at Home est la seule chaîne britannique de distribution exclusivement spécialisée dans les animaux de compagnie. Comptant plus de 250 magasins, Pets at Home commercialise environ 5 000 articles destinés à une vaste gamme d’animaux.