Le 30 mars, Crédit Agricole CIB est intervenu en tant que co-chef de file et teneur de livre de la première émission d’euro-obligations non notées de Prysmian.

Prysmian S.p.A. a placé avec succès EUR 400 millions d’euro-obligations à 5 ans non notées. Avec un coupon de 5,25%, le rendement de l’émission ressort à 290 points de base au dessus du taux mid-swap à 5 ans.

Solidement implanté à l’international, Prysmian est l’un des principaux fabricants mondiaux de câbles. Grâce à cette première émission obligataire, Prysmian diversifie judicieusement ses sources de financement en anticipation de futurs projets d’investissement et allonge le profil de remboursement de sa dette.

L’émission a été précédée d’un important roadshow organisé par Crédit Agricole CIB, au cours duquel l’émetteur a contacté 70 investisseurs dans trois villes (Paris, Londres, Milan). La transaction a suscité une forte demande à l’international avec près de EUR 2,7 milliards d’ordres reçus de quelque 300 investisseurs institutionnels. Plus de 75% de l’émission ont été alloués à des investisseurs non domestiques de premier plan, qui n’investissent pas à des fins spéculatives.

La prédominance d’investisseurs non domestiques et le niveau de sursouscription témoignent de l’intérêt que cette émission inaugurale a suscité à l’international et pourraient inciter l’émetteur à réitérer l’expérience.

Ce mandat a permis à Crédit Agricole CIB de consolider sa position de partenaire bancaire privilégié de la société.