Crédit Agricole CIB a finalisé avec succès une ligne de crédit garantie de 2 ans, de USD 250 millions, pour le compte de Tullow Oil. Organisée sous la forme d’un club deal et coordonnée par Crédit Agricole CIB en qualité d’agent de la documentation et de banque technique (avec une participation finale de USD 50 millions) et par BNP Paribas en qualité d’agent du crédit et des sûretés, la transaction a été largement sursouscrite. Le financement est garanti par un portefeuille prometteur de licences d’exploration détenues par Tullow en Ouganda.

 

Après un rôle de premier plan dans un financement de USD 2 milliards de type Reserve Based LendingFinancement adossé à des réserves pétrolières en mars 2009 puis dans un crédit-relais de USD 150 millions en juillet 2009, cette transaction marque la troisième coopération en moins de 12 mois entre Crédit Agricole CIB et Tullow.

Elle confirme par ailleurs l’appartenance de Crédit Agricole CIB au premier cercle bancaire de Tullow.

 
 

Le 27 janvier 2010, Crédit Agricole CIB a codirigé avec succès une augmentation de capital de USD 1,5 milliard pour Tullow Oil, dans le cadre d’une procédure accélérée de construction des livres. Ouverts tôt le matin, les livres ont été clôturés en quelques heures seulement. L’offre a été deux fois sursouscrite et les actions ont été placées avec une décote de 5% seulement par rapport au dernier cours coté.

 

Outre Crédit Agricole CIB, BOA Merrill Lynch, RBS et BNP Paribas sont intervenus en qualité de teneurs de livres.

Cette opération représente le premier succès d’envergure de Crédit Agricole CIB au Royaume-Uni et son plus important mandat ECM remporté en Europe dans le secteur Pétrole et Gaz.