Crédit Agricole CIB est intervenu, aux côtés de trois autres banques, en tant que teneur de livre de la première émission obligataire lancée en 2010 par le Royaume de Belgique. Cette émission, de EUR 5 milliards à 10 ans, offre un coupon à 3,75%.

Le livre d’ordres a dépassé EUR 8 milliards, attirant 195 investisseurs. La majorité d’entre eux sont des fonds (33,2%), des assureurs (20%) ainsi que des pensions de retraites (24%), des banques (22,8%) et des banques centrales (5%). La France est le plus important contributeur (20%), suivie par le Royaume-Uni, la Belgique et l’Allemagne.

Le Royaume de Belgique a su tirer avantage des conditions de marchés favorables. Il a également profité de l’appétit des investisseurs sur le marché primaire face au volume important d’émissions long terme de contreparties SSA début 2010.