Crédit Agricole CIB a agi en qualité de chef de file et teneur de livre associé aux côtés de BNP Paribas et Société Générale CIB pour l’offre d’échange d’obligations de 500 millions d’euros à échéance 10 ans, au profit d’Air Liquide.

L’opération a rencontré un vif succès. Elle a permis d’échanger 331 millions d’euros d’obligations arrivant à échéance en novembre 2012 et offrant un coupon de 6,125% contre une nouvelle émission à 10 ans offrant un coupon de 3,889%. Compte tenu des conditions particulièrement favorables de la transaction, le groupe a décidé de porter le montant de la nouvelle émission à 500 millions d’euros afin de répondre à la forte demande des investisseurs.

Cette émission contribuera à allonger l’échéance moyenne de la dette d’Air Liquide en réduisant le volume des titres à échéance 2012 au profit de titres à échéance 2020. Elle lui fera en outre profiter d’une conjoncture particulièrement favorable sur les marchés de la dette à long terme.

Cette nouvelle transaction confirme la position de Crédit Agricole CIB parmi les principales banques d’Air Liquide.

Leader mondial des gaz pour l’industrie, la santé et l’environnement, Air Liquide est présent dans plus de 75 pays et compte 42 300 employés.