Calyon a joué un rôle central dans le financement du nouveau campus de l'université Paris Sorbonne University Abu Dhabi (« PSUAD »), un projet de USD 325 millions, porté par Mubadala Development PJSC. Réalisé sous l'égide de La Sorbonne, il consiste en la création d’un campus pouvant accueillir jusqu’à 2 000 étudiants au sein de l'université francophone.

Calyon est intervenu en qualité de conseil financier, de mandated lead arranger, d’agent du crédit, d’agent off-shore des sûretés, de banque teneuse de comptes off-shore et établissement coordinateur des opérations de couverture. « Mubadala nous a choisis comme conseil financier pour notre expérience en matière de conseil et de financement d’infrastructures, et pour la qualité de notre relation », explique Olivier Jaunet, Managing Director de l’équipe Infrastructures pour la région EMOA.

Le financement de USD 325 millions a une durée de 20 ans, ce qui constituait un véritable défi compte tenu des conditions actuelles. L’opération a cependant été sursouscrite par cinq grandes banques internationales (Calyon, BTMU, SMBC, RBS et BNPP) et une banque régionale (FGB).

Le succès de cette opération sans précédent confirme une fois encore la position incontournable de Calyon, tant dans le financement d’infrastructures que dans la région du Golfe. « Cette opération va permettre de nous affirmer dans la région Moyen-Orient/Afrique du Nord, où le financement d’infrastructures n’en est qu’à ses débuts », poursuit Olivier Jaunet.

En outre, cette transaction conforte l’appartenance de Calyon au premier cercle des banques internationales de Mubadala. « Notre relation directe avec Mubadala remonte à 2006 lorsque nous avons participé à un crédit revolving syndiqué en club deal. Cette participation nous a donné un droit de regard sur les futures opérations du groupe, qu’il s’agisse de financement ou de conseil." ajoute Bernard Weymuller, Managing Director, Banquier conseil, pays du Golfe. "Depuis, nous avons fait fructifier cette relation en mobilisant plusieurs des compétences et métiers stratégiques de la Banque, parmi lesquels l’énergie, l’aéronautique, les télécommunications, le financement de projet, les financements structurés, le conseil en fusion et acquisition, les marchés de capitaux ou encore la gestion du risque. Mubadala nous considère comme l’un de ses principaux partenaires financiers internationaux et nous consulte régulièrement sur ses différents projets ».

Premier véritable projet d’infrastructures de type PPPLe Partenariat Public-Privé est un mode de financement par lequel une autorité publique fait appel à des prestataires privés pour financer et gérer un équipement assurant ou contribuant au service public. (Partenariat Public-Privé) dans la région du Golfe, PSUAD marque une étape importante dans le financement des projets d’infrastructures sociales dans les Emirats Arabes Unis :

• Pour la première fois, les banques ont octroyé un financement à long terme à un établissement public d’Abu Dhabi sans garantie directe du gouvernement, fondant leur analyse du risque sur la solidité et la transparence des dotations budgétaires.
• Il s’agit du premier financement d’infrastructures sociales dans les E.A.U. pour lequel des banques internationales ont accepté de prendre le risque d’exécution sur des prestataires régionaux.
• Aucune garantie d’achèvement du commanditaire / de l’actionnaire.
• Une allocation des risques conforme au schéma habituel PPP / PFI (Private Finance InitiativeA ce jour, la forme la plus réussie et prolifique de partenariat public-privé. Utilisé après une évaluation rigoureuse, ce type de financement a montré qu'il était plus efficient qu'un investissement traditionnel dans le secteur public).

Ces avancées ont justifié le titre de « Middle East PPP deal of the year » décerné à l’opération par Project Finance Magazine.

Mubadala Development Company (Mubadala) est la principale société d’investissement et de développement du gouvernement d’Abu Dhabi. A ce titre, elle est un acteur clé du développement économique et industriel d’Abu Dhabi et, plus largement, des Emirats.