Calyon a co-dirigé la première émission obligataire de Lagardère : EUR 1 milliard d’euro-obligations à 5 ans (remboursables en 2014), assorties d’un coupon annuel de 4,875%.

Cette émission inaugurale a été couronnée de succès, avec EUR 5,8 milliards d’ordres recueillis en 35 minutes, soit une sursouscription de presque 6 fois. Lagardère a bénéficié d’une distribution finale de grande qualité, 50% du montant ayant été souscrits par des gestionnaires de fonds et 14% par des compagnies d’assurance. Outre la forte mobilisation des investisseurs français, qui était attendue, la participation élevée des investisseurs britanniques et suisses constitue un motif de satisfaction.

Lagardère a profité de la fermeté du marché primaire des émissions non notées pour lancer son émission inaugurale. Cette opération permet au groupe de diversifier ses sources de financement tout en allongeant le profil de remboursement de sa dette. Le produit de l’émission sera affecté aux besoins courants de l’entreprise.

Lagardère est un pur groupe de médias (édition, presse, diffusion, numérique, distribution duty-free et presse, événementiel et droits d’image sportifs). Il figure parmi les leaders mondiaux dans ce secteur. Les actions Lagardère sont cotées sur Euronext Paris.