Le 23 juin, Calyon est intervenu en tant que chef de file et teneur de livre associé de l’émission d’OceaneLes Obligations Convertibles En Actions Nouvelles ou Existantes s'exercent lorsque l'émetteur d'une obligation convertible peut remettre au créditeur soit de nouvelles actions émises pour l'occasion, soit des actions existantes qu'il détient en portefeuille, par exemple à la suite d'un rachat d'actions (source : Vernimmen.net)., d’un montant de EUR 575 millions pour le compte de Peugeot S.A., conjointement avec trois des grandes banques relationnelles de PSA Peugeot Citroën. Le livre d'ordres de qualité a permis un exercice complet de la greenshoeLa technique dite greenshoe, du nom de la première entreprise l'ayant utilisée, permet de réguler le cours de bourse d'une action au moment de son introduction en bourse. L'entreprise donne à la banque introductrice l'option d'acheter une quantité de titres supérieure à ce qui était initialement prévu. Si la demande de titre est forte, la banque pourra ainsi allouer plus de titres aux investisseurs en exerçant son option. Dans le cas opposé, la banque n'exerce pas son option et achète les titres dont elle a besoin sur le marché ce qui a pour effet de maintenir les cours. (source : Vermimmen.net) et l’augmentation du montant initial de EUR 500 millions à EUR 575 millions.

Une période de souscription prioritaire de trois jours a été proposée à l’ensemble des actionnaires. La famille Peugeot, via la holding FFPActif historique et essentiel de FFP, la participation de 22,1 % dans le capital du groupe PSA Peugeot Citroën s'intègre dans la participation du groupe familial Peugeot, premier actionnaire de Peugeot S.A. avec 30,3 % du capital et 45,4 % des droits de vote., a participé à hauteur de 10% de l'opération.

Dans un secteur automobile en difficulté, l’émission se démarque par sa durée, 6 ans et demi, soit une échéance au 1^er janvier 2016, sans option de remboursement anticipé au gré des porteurs. Cette durée est la plus longue parmi les 23 émissions d’obligations convertibles européennes lancées au premier semestre 2009.

Cette opération vise à répondre aux besoins généraux de financement de Peugeot S.A. et à poursuivre ses investissements en vue du développement de produits stratégiques. Elle marque le retour de Peugeot S.A. sur le marché equity-linked après 15 ans.

Par ailleurs, fin avril, Calyon a été l’un des chefs de file et teneurs de livres associés dans l’augmentation de capital de Faurecia, équipementier automobile détenu à 70,85% par Peugeot S.A. Cette opération, d’un montant de EUR 455 millions, s’inscrit dans le plan de restructuration de Faurecia pour s’adapter à la situation conjoncturelle du secteur. Peugeot S.A. a souscrit à hauteur de sa participation.

L’émission réalisée pour le compte de Peugeot S.A. est la 6^ème émission equity-linked dirigée en Europe par Calyon en tant que teneur de livres depuis mars 2009, date à laquelle l’émission d’ArcelorMittal, également dirigée par Calyon, avait réouvert le marché européen qui était fermé depuis juin 2008.