Calyon a finalisé une émission obligataire SukukSimilaire à une obligation adossée à un actif, le Sukuk est un billet de trésorerie qui confère à l'investisseur une part de propriété dans un actif sous-jacent et lui assurant un revenu à ce titre. (émission obligataire de type islamique) de USD 350 millions pour le compte du Ministère des finances de Bahreïn via la Banque centrale de Bahreïn. Calyon a été mandaté sole arranger et underwriter de l'opération, qui a été sursouscrite 2,5 fois. 

Il s'agit de la première émission Sukuk du Royaume de Bahreïn depuis 2004 et d'une nouvelle émission de référence pour un émetteur de premier plan, sur un marché en plein essor. Le Royaume de Bahreïn est au coeur du secteur de la finance islamique, et cette émission - notée « A » par S&P et Fitch - témoigne de sa volonté de contribuer au développement de ce marché. La structure et la documentation de l'opération ont été examinées par un conseil d'éminents spécialistes de la ChariaLoi islamique révélée au prophète Mahomet et inscrite dans le Coran. Un produit conforme à la Charia répond aux exigences de la loi islamique.. 

Simon Eedle, responsable du pôle Finance islamique chez Calyon, revient sur l'importance de cette opération et se félicite du rôle de sole arranger de Calyon dans une transaction aussi prestigieuse : « Calyon est déterminé à oeuvrer pour le développement de la finance islamique. Pour garantir le succès de cette opération, nous avons ainsi constitué une équipe pluridisciplinaire, composée de nombreux spécialistes de Calyon. Bahreïn joue un rôle moteur dans l'essor de la finance islamique et cette émission confirme la volonté du Royaume de créer un environnement propice à la croissance de cet important marché ».