En novembre 2009, Calyon est intervenu en qualité de co-teneur de livres, chef de file et agent administratif dans le refinancement de Steamboat, une filiale de Calpine Corporation.

L’équipe Financements de projets de Calyon à New York a finalisé l’amendement et l’extension de la facilité de crédit de Steamboat, une filiale de Calpine Corporation qui détient les centrales électriques de Mankato et de Freeport. D’un montant de USD 498,5 millions, le financement se compose de lignes de crédit senior garanties d’une durée de huit ans : un prêt à terme de USD 465 millions, une lettre de crédit de USD 11 millions couvrant un fonds de réserve et une lettre de crédit de USD 22,5 millions couvrant le fonds de réserve du service de la dette.
 

La transaction a permis de refinancer un prêt à terme à six ans de USD 467 millions octroyé en 2005 et utilisé pour la construction des projets Freeport et Mankato. Freeport est une centrale de cogénération située à Freeport (Texas), et Mankato est une centrale à cycle combiné localisée à Blue Earth County (Minnesota).
 

« Nous sommes satisfaits des conditions obtenues dans le cadre de ce refinancement », a déclaré Zamir Rauf, directeur financier de Calpine. « Il s’agit d’une nouvelle étape décisive, qui témoigne de notre engagement à allonger le profil de notre dette et à simplifier la structure de notre capital. »

L'opération a été un succès : elle a non seulement été sursouscrite, mais la marge au-dessus du LIBORLondon Interbank Offered Rate : série de taux de référence basé sur les taux d'intérêt auxquels les banques empruntent des fonds sans garantie à d'autres banques sur le marché monétaire de Londres (comparable au US Federal funds rate) est inférieure à 3%, une première depuis la crise du crédit pour un financement de projet de centrale électrique en Amérique du Nord.
 

Calpine Corporation est une compagnie d’électricité américaine de premier plan qui dessert 16 états américains ainsi que le Canada.