Le mercredi 24 juin 2009, Calyon est intervenu en qualité de teneur de livre associé pour le compte de Dexia Municipal Agency. La valeur faciale des Obligations Foncières émises dans le cadre de cette opération s’élève à EUR 2 milliards. 70 clients européens ont souscrit à cette émission.

 

Encouragée par la bonne orientation persistante des marchés, Dexia a profité de conditions de marché généralement porteuses pour émettre une obligation foncière. Cette transaction lui permet de se repositionner sur le segment très long de la courbe.

 

Le 18 mai, Calyon était déjà intervenu en qualité de teneur de livre associé dans le cadre d’une opération marquant le retour de Dexia sur le marché des covered bonds : l’émission de EUR 1,5 millard d’Obligations Foncières de référence à 12 ans notées Aaa par Moody’s, AAA par Standard & Poor's et AAA par FitchRatings. Le nombre de souscripteurs avait augmenté rapidement pour finalement se chiffrer à 43, dont 70% en France et 22% en Allemagne.

 

Ces deux opérations confirment la qualité du crédit de Dexia et la confiance qu’elle inspire aux investisseurs de covered bonds. Elles marquent une nouvelle étape dans la relation entre Dexia et Calyon, qui participe actuellement à diverses opérations pour ce client.

Lire l'interview de Bertrand Sauzey, Banquier conseil et Bernard du Boislouveau, Co-responsable des Institutions Financières de l'équipe Dette et Marchés de Crédit Origination.