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Calyon est intervenu dans cette transaction en qualité de co-chef de file et de co-teneur de livre, aux côtés de Crédit Suisse, ING, JPMorgan et Unicredit Group (HVB). Cette opération est le premier emprunt syndiqué d’échéance 30 ans émis par un Etat européen depuis le début de la crise financière en 2007.

L’ampleur de la demande (plus de EUR 10 milliards) et la qualité des souscripteurs (75% d’ordres émanant directement de gérants) ont incité l’émetteur à solliciter le marché pour un montant plus élevé que les EUR 6 milliards prévus initialement. La date de remboursement de l’emprunt est fixée au 1^er septembre 2040.

« L’emprunt lancé par l’Etat italien a fait l’objet d’une très forte demande. La répartition géographique des souscripteurs atteste de l’intérêt suscité par cette opération puisque 65% sont des investisseurs non italiens. La forte participation du Royaume-Uni, du Benelux et de la France mérite notamment d’être soulignée. La qualité de l’exécution et l’excellente collaboration entre les différents teneurs de livre font de cette opération l’un des plus beaux succès de la République italienne sur le marché obligataire. Cette réussite nous a permis de resserrer considérablement les liens avec le client. » a confié Michele Rolleri, Banquier conseil.