En septembre 2009, Calyon a été mandaté par le Royaume d’Espagne pour codiriger l’émission d’un nouvel emprunt de référence à 30 ans. Cet emprunt d’un montant de EUR 4,5 millions a été émis cinq jours seulement après avoir été annoncé. La demande s’est révélée extrêmement forte et le carnet d’ordres a rapidement dépassé les EUR 8 milliards, ce qui a permis de fixer le prix dans le bas de la fourchette initialement prévue.

 

Depuis quelque temps, Calyon avait constaté la reprise de l'appétit des investisseurs pour le marché espagnol et pour les émissions à long terme. Après avoir analysé les différentes options, le Trésor espagnol à décidé de profiter de la fenêtre d'opportunité qui se présentait et réalisé une excellente opération.

En février 2009, Calyon a été mandaté par le Royaume d’Espagne comme co-chef de file et responsable de la gestion de la duration de la plus importante émission de référence en euros à échéance juillet 2019 jamais réalisée. Le succès de cette émission et le rôle de Calyon dans toutes les émissions de référence en euros réalisées par le Royaume d’Espagne en 2009 témoignent des excellentes relations que Calyon entretient avec ce dernier – via la Direction Générale du Trésor - et de la manière remarquable dont Calyon s’acquitte de son rôle de spécialiste en valeurs du Trésor du Royaume d’Espagne.

La relation avec le Royaume d’Espagne est gérée par Calyon à Londres et Calyon à Madrid.