En avril 2009, aux côtés de DBS Bank, Natixis et Chinatrust Commercial Bank, Calyon a dirigé avec succès une émission de floating rate notes         (« FRN ») offshore pour SK Telecom. D’un montant de USD 220 millions et d’une durée de 3 ans, l’émission – dans laquelle Calyon a souscrit USD 50 millions – servira à financer les besoins courants de l’entreprise.

Calyon a joué un rôle moteur dans toutes les étapes de l’opération compte tenu de l’ancienneté et de l’étroitesse de ses liens avec SK Telecom. Celle-ci est une réplique de l’émission de USD 150 millions de FRN que Calyon et DBS Bank avaient déjà dirigée pour SK Telecom en novembre 2008.

En 2006, Calyon avait piloté la première opération de SK Telecom sur les marchés financiers internationaux. Il s'agissait d'une ligne de crédit syndiquée à 7 ans de USD 100 millions, dans laquelle la Banque était intervenue en qualité de chef de file, teneur de livre et agent du crédit.

Créé en 1984, SK Telecom est le premier opérateur de télécommunications mobiles (voix et Internet) en Corée du Sud. La société contrôle également SK Broadband (anciennement Hanarotelecom), le deuxième opérateur coréen de téléphonie fixe.