Calyon a agi en qualité de chef de file d’un crédit senior de AUD 480 millions – syndiqué auprès d’un groupe restreint de banques. Ce crédit est destiné à financer l’extension du gazoduc exploité par DBNGP (Dampier to Bunbury Natural Gas Pipeline), permettant d’acheminer du gaz naturel de Dampier à Bunbury, en Australie. D’une durée de 3 et 5 ans, les lignes de crédit garanties ont pour but de refinancer le crédit d’investissement mis en place dans le cadre de la Phase 5A* du projet d’extension du gazoduc. Elles bénéficieront d’une égalité de traitement (pari passu) avec l’encours de dette senior de DBNGP.

DUET Group (Diversified Utilities & Energy Trusts), principal actionnaire de DBNGP, a donné un rôle clé à Calyon dans ce mandat. Calyon finance déjà Duet Group, une entreprise cotée sur l’ASXL'Australian Securities Exchange (ASX) est la principale bourse australienne., la Bourse de valeurs australienne. La Banque a également participé en 2005 au refinancement de la dette senior de DBNGP (refinancée depuis) et financé Epic Energy, l’ancien propriétaire de DBNGP.

Société ad hoc, DBNGP a pour unique objet l’exploitation, la maintenance et l’extension du gazoduc, un réseau composé d’un gazoduc principal de 1539 km et de conduites secondaires d’une longueur totale de 300 km. DBNGP est le principal gazoduc d’Australie occidentale. Il relie le Pilbara, une région située au nord de la province, à Bunbury, au sud-ouest. Il permet aux habitants et aux entreprises de la région de disposer d’un accès fiable au gaz et à l’électricité.

*Les 10 ceintures d’une longueur totale de 570 kilomètres ajoutées au réseau dans le cadre de la Phase 5A ont permis d’accroître la capacité quotidienne du DBNGP d’environ 100TJ. La Phase 5A, désormais achevée, a permis d’augmenter sa longueur de 50%. La Phase 5B a déjà démarré et porte sur la construction de nouvelles ceintures de 660 mm de diamètre et d’une longueur totale de 440 km. L’extension du réseau devrait être finalisée mi-2010.