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Calyon, acteur d'une acquisition prestigieuse sur le marché italien en 2008
Calyon est intervenu en qualité de mandated lead arranger et bookrunner d’un financement senior garanti de EUR 470 millions destiné à l’acquisition de N&W Global Vending S.p.A.
En novembre 2008, la société a été reprise dans le cadre d’un buyout secondaire par un consortium entre Investcorp et Barclays Private Equity.
Le rôle de Calyon dans l’opération N&W témoigne de sa position de leader sur le marché italien des rachats d'entreprise (LBOLeveraged buy-out : Un rachat d'entreprise par effet de levier est l'acquisition de toutes les parts d'une société financées en grande partie par des fonds empruntés.) et des relations étroites que la Banque entretient avec Investcorp et Barclays Private Equity.
Ce LBO est le plus important et le plus prestigieux réalisé en Italie en 2008. Outre Calyon, le syndicat de la tranche senior était constitué de sept autres mandated lead arranger. La tranche mezzanine (EUR 130 millions) a été souscrite par le fonds spécialisé ICG. L’opération a été financée par des capitaux propres à hauteur de 37%.
Les équipes italienne (origination) et londonienne (syndication) ont travaillé en étroite concertation dans un contexte financier difficile et bénéficié de la collaboration des dirigeants d’Investcorp et de Barclays Private Equity.
Avec une part de marché de 37% et un chiffre d’affaires plus de quatre fois supérieur à celui de son plus proche concurrent, N&W est le premier fabricant européen de distributeurs automatiques de boissons et de snacks. Domicilié dans le nord de l’Italie (près de Bergame), N&W a réalisé en 2007 un chiffre d’affaires de EUR 395 millions.