Calyon est intervenu en faveur de Zain pour une opération de refinancement. L’opération consiste en un crédit Murabaha Forme de crédit qui permet au client d'effectuer un achat sans avoir à contracter un emprunt portant intérêt. La banque achète un bien puis le vend au client en différé.
d’un montant équivalent à USD 2,5 milliards (financé en USD et en SAR). Ce crédit sera utilisé pour le refinancement d’un prêt relais sur deux ans accordé en juillet 2007. Calyon Saudi Fransi Ltd (CSFL), une joint-venture entre Crédit Agricole CIB et Banque Saudi Fransi (BSF, la filiale saoudienne du Groupe Crédit Agricole) est intervenu aux cotés d’Al Rajhi en qualité de :

• co-conseil financier,
• chef de file initial et teneur de livre.

Finalisée avec succès le 10 août 2009, la facilité a été souscrite par Gulf Bank, NBK, Standard Bank, ANB et SABB, en plus des chefs de file.

Ce financement a été utilisé par Zain KSC pour acquérir la troisième licence de téléphonie mobile en Arabie saoudite et pour assurer le financement partiel des coûts initiaux du projet.

Cette opération, l’une des plus importantes réalisées dans la région cette année, est assurément appelée à faire date dans le secteur des télécoms. Elle constitue un excellent exemple de coopération entre Calyon et BSF.

Calyon a dirigé plusieurs opérations pour Zain. La Banque confirme ainsi sa place dans le premier cercle de banques internationales de l’opérateur mobile koweïtien.

Zain Saudi est un acteur majeur du secteur de la téléphonie mobile au Moyen-Orient. Présent dans 24 pays, le groupe compte plus de 69 millions de clients.