S'inscrivant dans le strict respect de la loi coranique (la "ChariaLoi islamique révélée au prophète Mahomet et inscrite dans le Coran. Un produit conforme à la Charia répond aux exigences de la loi islamique."), les activités de banque islamique connaissent un essor rapide depuis 2000-2001 et représentent aujourd'hui un marché d'envergure mondiale. On évalue à USD 500 milliards le montant des sommes gérées dans ce cadre par des banques islamiques et des institutions financières.

Bien que les actifs "islamiques" ne représentent qu'une proportion modeste du volume total des actifs gérés dans le monde par les intermédiaires financiers, le taux de croissance de ce marché est impressionnant, si bien qu'il devrait tripler de taille d'ici cinq ans. Les Musulmans représentent 23,5% de la population mondiale et sont répartis dans un grand nombre de pays. Si le cœur des activités de banque islamique se situe aujourd'hui dans les pays du Golfe, celles-ci sont en voie d'acquérir une dimension mondiale.

Les activités de finance islamique sont des activités bancaires conformes à la loi coranique (la "Charia") et inspirées des principes économiques de l'Islam. La finance islamique se veut à la fois éthique et équitable.

La Charia, sur laquelle s'appuie la finance islamique, repose elle-même sur quatre piliers :

• le Coran,
• la Sunna : les enseignements et les actes du Prophète Mahomet et les interprétations du Coran,
• le Ijima : le consensus des experts religieux,
• le Qiyas : raisonnement par analogie pour déterminer la solution d'un problème non prévu par le Coran ou la Sunna.

A la dimension économique et financière d'une transaction, la Charia ajoute une exigence morale, éthique, sociale et religieuse. La principale spécificité du financement islamique est l'interdiction de percevoir des intérêts, quelle que soit leur nature (conventionnels ou usuriers, simples ou composés, à taux fixe ou variable). La finance islamique s'attache également au caractère équitable des contrats, à la relation entre financement et productivité de l'investissement et au partage des bénéfices. Le financement de certaines activités à l'issue incertaine, comme le jeu, est interdit. Ensemble, ces paramètres définissent la nature et le champ d'application de la finance islamique, tel qu'interprétée par les experts religieux qui conseillent les banques islamiques.

Les produits financiers islamiques de Calyon sont examinés et validés par notre conseil d'experts religieux, qui vérifie leur conformité avec la Charia.

Parmi les membres éminents de ce conseil figurent :

• le Cheikh Nizam Yaquby,
• le Docteur Abdul Sattar Abu Ghuddah,
• le Docteur Mohamed Elgari.

Au fil du temps, la plupart des produits de financement et d'investissement classiques destinés aux entreprises ont été adaptés de manière à se conformer aux principes de la loi coranique.

Financements
- Murabaha (financement des échanges commerciaux)
- Ijara Contrat de crédit-bail aux termes duquel la banque achète un bien pour un client puis le loue en crédit-bail pour une période déterminée.
(leasing)
- SukukSimilaire à une obligation adossée à un actif, le Sukuk est un billet de trésorerie qui confère à l'investisseur une part de propriété dans un actif sous-jacent et lui assurant un revenu à ce titre. (obligations islamiques)

Marchés de capitaux
- Produits d'investissement
- Produits de couverture

Banque privée

Assurance