Bruno Bourbonnaud et Pierre-José Le Prado, présentent l’action de la banque commerciale auprès de la clientèle de Calyon. Ils sont responsables des pôles distribution de la banque commerciale respectivement auprès des institutionnels et des corporates.

« La crise financière que nous avons connue en 2007 et 2008 a effectivement renforcé, au moins chez nos grands clients, des réflexes destinés à optimiser la gestion de leur liquidité sur toutes leurs zones d’influence. Nous avons également constaté une attitude plus marquée dans la sélectivité « risque » de leurs contreparties bancaires pour domicilier cette liquidité. Le Groupe Crédit Agricole et Calyon, en l’occurrence, ont profité de cette évolution et nous avons intégré ce paramètre dans nos réflexions et actions commerciales destinées à cette clientèle.

Par conséquent, le cash management international (gestion des moyens de paiement et gestion de la liquidité) est aujourd’hui un axe central du développement de nos relations de banque commerciale avec cette grande clientèle, en France et surtout à l’international.

S’agissant d’un mouvement que nous analysons comme durable et probablement irréversible, notre démarche consiste à :

• améliorer la segmentation de notre portefeuille de clients en fonction de leurs besoins en cash management,
• continuer à développer une offre d’e-banking homogène sur l’ensemble de notre réseau,
• aider nos clients à davantage utiliser le réseau de Calyon, qui compte parmi  un des plus denses des BFI. »

Bertrand Lacasse, vous êtes responsable mondial des ventes corporates, pourriez-vous nous dire quels sont les produits demandés par les entreprises depuis le début de la crise de liquidité ?
Dans le contexte de crise, les corporates se tournent vers des produits simples et à court terme, dans le but de conserver leur trésorerie disponible à tout moment. Les produits les plus couramment utilisés sont les certificats de dépôts, BTF et EMTN. Certains clients ont également souhaité racheter leurs propres dettes à court terme. Celles-ci étaient souvent très décotées en période de crise fin décembre 2008. Ces décotes ont engendré des rendements implicites très élevés. On a donc pu observer un retour massif des émissions obligataires avec une volumétrie très importante : en 2009 environ 150% d'augmentation sur la zone euro par rapport à la même période en 2008.


Quelles sont les évolutions des attentes des corporates sur ce marché ?
Depuis le début de l’année, on observe un retour de recherche de performance mais toujours dans un souci de prudence. En effet, la sécurité recherchée jusqu’ici dans les placements allait à l’encontre de l’amélioration du rendement. Les corporates se tournent désormais vers des placements dynamiques de type range deposit. Les range deposit assurent un capital garanti à l’échéance et un taux de rendement minimal garanti. On observe également un déplacement sur des produits un peu plus longs allant jusqu’à 2 ans. Ce sont, par exemple, des produits indexés sur les taux d’intérêts ou liés à l’inflation afin de capter des performances plus attractives.